专注于分享
分享好资源

又见“公奔私”管理人黑马逆袭,是何来头?ChatGPT概念加持股票私募一季度重回冠军宝座

财联社4月14日讯今年一季度,A股市场整体行情震荡向上,一众股票策略私募乘着行情的东风,再次走到市场聚光灯下。

私募排排网数据显示,截至今年3月底,超七成私募产品在今年一季度实现正收益。分策略来看,股票策略表现最佳,跟随其后的是债券策略,组合基金和多资产策略的表现大致相当,期货及衍生品策略作为一季度表现垫底,是唯一年内收益为负的策略。

之所以表现最佳,主要受益于ChatGPT概念股的持续走强。数据显示,万得ChatGPT概念股指数在今年一季度已涨超80%,4月仍在延续涨势。

分规模来看,20亿元-50亿元级别的股票策略私募表现最优,正收益占比也最高。随着市场的回暖,股票私募已在3月底大幅加仓,整体股票仓位创出近8周最高水平。提前布局4月行情。

股票策略重回冠军宝座

私募排排网数据显示,截至3月底,有业绩记录的23753只私募证券产品今年来平均收益为3.91%,其中17352只基金实现正收益,占比为73.05%。

具体至五大策略的表现,股票策略表现领先市场,有业绩记录的15296只股票基金今年来平均收益为4.93%,与2022年-11.77%的平均收益相比,股票策略在今年一季度一扫阴霾。同时,今年一季度11383只股票策略基金实现正收益,正收益占比为74.42%。

其次是债券策略。今年以来,债券策略业绩回暖,有业绩记录的1798只债券基金今年一季度平均收益为3.93%,实现正收益的产品有1670只,占比为92.88%,超过股票策略产品占比。

组合基金和多资产策略表现旗鼓相当,而且其收益均主要来自股票资产。数据显示,今年来有业绩记录的2886只多资产基金平均收益为2.88%,正收益占比为73.56%,有业绩记录的1085只组合基金平均收益为2.55%,正收益占比为80.09%。

相较于去年整体表现排名第二,期货及衍生品策略在今年一季度表现垫底。有业绩记录的2688只期货及衍生品基金今年来平均收益为-0.25%,其中1307只基金实现正收益,占比为48.62%。

又见“公奔私”管理人黑马逆袭,是何来头?ChatGPT概念加持股票私募一季度重回冠军宝座

20-50亿股票私募突围

股票策略整体表现较优主要得益于今年一季度股市行情的回暖。具体来看,万得全A指数今年一季度涨近7%,恒指则涨超3%。A股和港股一季度的涨幅均主要由1月份的加速上涨贡献。2-3月份整体处于震荡走势。

其中,代表中小盘风格的中证500指数领涨A股,主要是今年2月以来,以AI为主的主题炒作较强。而受新能源和医药拖累,创业板表现相对落后。反映到私募市场,在一季度股票市场走势分化下,私募股票策略收益分化加大。

分规模来看,规模介于20-50亿之间的股票私募机构今年来整体表现最好,纳入统计的145家股票私募机构,一季度整体收益为5.35%,127家实现正收益,占比为87.59%,其中25家今年来收益超过10%。

又见“公奔私”管理人黑马逆袭,是何来头?ChatGPT概念加持股票私募一季度重回冠军宝座

规模介于50-100亿之间的股票私募机构今年来整体表现垫底,纳入统计的52家股票私募机构,今年来整体收益为4.43%,45家实现正收益,占比为86.54%,其中3家今年来收益超10%。

另外,73家百亿股票私募机构一季度整体收益为4.82%;2484家规模介于0-5亿之间的股票私募年内整体收益为5.29%;283家规模介于5-10亿之间的股票私募机构今年来整体收益为4.71%;183家规模介于10-20亿之间的股票私募机构今年来整体收益为4.47%。

“公奔私”管理人成“黑马”

在20-50亿量级股票私募的亮眼表现下,前十强榜单也可圈可点。数据显示,一季度排名前三的20-50亿量级股票私募,收益均超过20%;排名前七家公司今年以来股票策略均在15%以上。

又见“公奔私”管理人黑马逆袭,是何来头?ChatGPT概念加持股票私募一季度重回冠军宝座

排名第一的是来自上海的申九资产,该公司近一个月取得了20%以上的收益,使得一季度累计收益达到28.39%,成为“黑马”逆袭夺冠。

公开资料显示,申九资产的多位股东均为“公奔私”的业内人士。该公司成立于2016年,出资人包括朱晓亮、欧阳沁春、曹传琪三位。公司管理团队在汇添富基金、易方达基金、创金合信基金有多年从业和管理经验。

其中,公司的法人兼总经理朱晓亮,曾在2007年5月加入汇添富基金,历任行业分析师、高级行业分析师、基金经理助理,并自2013年5月任基金经理,直至2016年4月离任时已有近3年的公募基金管理经验,任职最佳回报达115.9%。

公司的副总经理欧阳沁春同样来自汇添富基金。自2006年9月加入汇添富基金,他曾任高级行业分析师,随后任职基金经理超过11年,专注于成长股的研究与投资。

不过,天天基金数据显示,他的任期最佳回报仅为51.71%。此外他还曾任大成基金、国联安基金的行业研究员。相比之下,他在申九资产的业绩更为亮眼。私募排排网数据显示,截至今年4月7日,由他掌管的申九全天候1号年内收益已达到41.91%。

整体来看,申九资产是一家以成长股投资为特色的私募管理人,公司的全天候投资策略体系“以自下而上优选成长股为核心,辅以关键时点的下行风险对冲”。

跟随其后的阿尔法喵资本,一季度收益达到21.72%,该公司成立于去年9月,公司的最大持股人袁义此前曾任职于上海荣石投资、上海砥立私募;恒邦兆丰在近一月收益也达到8%以上,一季度累计取得了20%以上的收益,获得20-50亿规模组的季军。

提前布局4月行情

随着业绩的回暖,股票私募整体也在加大仓位,提前布局4月行情。私募排排网组合大师数据显示,截至3月31日,股票私募仓位指数为78.32%,较前一周大幅上升了1.42%,创出3月来新高。

不同规模股票私募一致加仓,其中百亿私募大幅加仓。私募排排网组合大师数据显示,截至3月31日,百亿股票私募仓位指数为78.68%,较上周大涨2.66%,创出近8周最高水平。

展望后期,多家私募也在近期发表了市场观点。恒邦兆丰的最新周报观点提到,AI行情演绎到目前这个地步需要判断的是是否见顶,板块本身需要外部事件不断催化然后卖方不断讲故事来滋养。

在他们看来,商汤、阿里、同花顺等企业的模型发布,不排除有超预期的可能,但考虑到正值一季报披露的时期,大概率还是会聚焦在基本面相对比较好的细分领域,例如光模块、SOC芯片、游戏等;另外是电池级碳酸锂的价格已经接近20万/吨,以及特斯拉在上海建设MegaPack工厂的利好刺激,储能板块在AI行业持续的2个月里面跌幅较大,考虑低吸储能里面的核心品种。

“从市场和资金的角度来看两边都有分歧,我们认为AI短期过热是客观事实,但考虑到其对于整个社会未来的意义和资金介入的深度而言,板块依然具有中期生命力。”该公司表示。

博普科技的最新月度观点提到,展望未来,大部分机会的高度是相对有限的,复苏和低估值方向的资产在经历一波预期回落后,后面仍需等待数据验证,他们认为经济会是偏弱复苏,这会限制很多公司估值修复或反弹的高度。

“AI、医药、高端制造等仍然是我们最看好的几大方向。”该公司表示,AI在经历3月份的加速上升后,热度偏高,部分公司有泡沫化倾向,但AI的影响力足够深远广阔,很多公司仍未被充分定价,后续仍有很多机会值得挖掘;医药在经历2-3月份的回调后,很多创新药公司重新回到比较舒适的市值区域,预期收益率得到增强,值得重点关注。

玄元投资的4月市场观点提到,在AI相关换手率极高的当前演绎阶段,他们继续持有可以用基本面进行演绎的核心标的,已退出前期主题投资方式参与的标的。“我们依然维持对ChatGPT领域的中长期重要性评级,并关注换手率持续高位引发的调整需求,提前储备应对策略。”

他们认为,4月策略的核心是国家领导人对各地经济情况摸底调查后,于政治局会议上释放的新增信息。“我们对于当前市场预期的解读是过于悲观,股债期市场都有对悲观预期纠偏的可能。我们对经济复苏的预期演绎动向高度关注。”