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获批近一年半 华西基金仍一基未发

中国基金业协会数据显示,截至2023年1月底,我国境内共有基金管理公司142家;国内公募基金资产净值合计27.25万亿元,这也是时隔4个多月后公募基金规模重返27万亿元之上。

但是,记者注意到,有些基金公司获批之后依旧一基未发,还有基金公司在获批三年后,依然毫无进展,在向市场人士打听相关消息时,甚至表示“没听说过,没有印象”。

获批近一年半仍一基未发

曾几何时,四川第一家公募牌照花落华西基金。

2021年10月22日,证监会核准设立华西基金,公司注册地为四川省成都市,经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售和证监会许可的企业业务。华西基金的注册资本为1亿元,其中华西证券出资7600万元,持股76%;李本刚出自2400万元,持股24%。

根据批复文件要求,自批复之日起6个月内,华西证券要完成华西基金组建工作,足额缴付出资,选举董事、监事,聘任高级管理人员。华西基金应当在取得工商行政管理机关颁发的营业执照后,到证监会领取经营证券期货业务许可证;在取得经营证券期货业务许可证前,不得以该名称对外开展业务;自取得经营证券期货业务许可证之日起6个月内,应当发行公募基金产品。

不到一个月,华西基金便注册成立,公司管理团队也随之曝光。华西基金董事长、总经理分别由蔡秋全、李本刚出任,金牛奖得主、原宝盈基金经理陈健伟也加盟了华西基金。

实际上,李本刚是一位公募基金行业的投研老将,具有20年证券从业经验,7年以上投资经验。

公开资料显示,李本刚2001年至2010年先后就职于西南证券、中关村证券和建信基金。2010年8月加入大成基金,曾担任研究部高级研究员、行业研究主管、股票投资部价值组投资总监、股票投资部总监、大类资产配置部首席权益配置投资官,于2020年1月离职。代表作大成内需增长混合A任职回报达到281.27%,大成灵活配置混合任职回报为192.7%。

2022年7月,华西证券总经理鲁剑雄在接受媒体采访时曾表示,“目前华西基金的场地、系统、人员、产品均已准备就绪,等待监管机构现场检验收后方可展业。”

但迄今为止,还未有下一步动作,华西基金也是至今未发一只公募基金产品。

华西基金相关负责人表示,去年受多种因素影响,很多工作无法正常开展,目前筹备工作一切都在正常推进,监管也给了两三轮反馈意见。

虽然尚未开业,但华西基金不时出现在上市公司的调研中。今年以来,参与了包括南网科技、奇安信、气派科技在内的三家上市公司机构调研。上述华西基金相关负责人表示,“目前相关投研工作也有持续开展。”

2023年1月5日,华西证券在回复投资者提问时曾表示,“华西基金人员和场地准备均已符合公司开设验收条件,目前正在持续进行优化推进中。”

“大概率是还没通过场检。”某券商研究员表示,基金公司持牌到正式经营,必须接受监管场检,确保其人员配置、系统建设、制度建设、办公场地状况等满足展业基础才可以开业发产品,“金融行业不是拿到牌照就可以做的,要达到相应的条件要求才行。”

从拿到牌照到开业需要多久?

无独有偶,与华西基金“同命相怜”的还有民生基金公司。

2020年2月10日,证监会同时批准东兴基金和民生基金设立。因实控人中国泛海控股集团有限公司经营困难,民生基金获批三年后依然悬而未决。

为了拯救债务危机,泛海控股将旗下核心资产——民生证券股权拍卖。2021年1月下旬,泛海控股向上海沣泉峪转让其所持民生证券约13.49%的股份,7月份完成交割,因此自8月民生证券不再纳入公司合并范围,持股比例也从44.52%降至31%。

2023年3月14日,泛海控股持有的民生证券34.71亿股也将被拍卖。倘若交易成功,泛海控股的持股比例将降至0.72%,民生证券将摆脱“泛海系”影响。

因此,在民生证券新买家未定前,民生基金开业事宜或许还将继续搁置。

记者了解到,成立一家公募基金不容易。《证券投资基金管理公司管理办法》对股东方、从业者做出严格的规定,满足条件后才能取得牌照,而拿到公募牌照仅仅是万里长征的第一步。

开业前,要做好场地、人员、系统等筹备工作,再申请监管机构的现场检查,通过后才能取得证券期货业务资格,这个时间,短则半年,长则不定。

从拿到牌照到开业需要多久?记者统计了2020年以来的数据,基金公司从获批到首只公募产品发行,有的仅仅用了8个月,有的则经历了快两年。

比如,2020年3月获批的兴华基金,首只公募兴华永兴成立于当年12月;而2021年2月获批的兴合基金,经过19个月的时间,首只基金才问世。

另外,从获批到开业中间有很多不确定因素,比如股东方实力、筹备质量、监管效率等。

2022年1月29日,由王国斌、任莉等人发起的泉果基金获批到开业可谓神速,首只专户产品7月底便开始募集,10月发行首只公募基金。

基金公司通过发行产品赚取管理费,这构成了主要营收来源。在展业之前,公司需要投入不小的成本,包括职工薪酬、办公费用、系统等。此前,某外资公募相关人士介绍称,在取得公募牌照两三年之前,便在中国组建了一只昂贵的投研团队,开展本土化投资研究,以更好地适应中国市场。

对于华西基金来说,何时能够正式展业尚是未知数。