对冲基金大鳄詹姆斯·西蒙斯的投资方法

对冲基金大亨对冲基金的投资方式是泡沫化的，Medallion Fund在几次金融危机后一直屹立不倒，让有效市场假说黯然失色。业内人士普遍认为，席梦思的不败神话主要源于他的“壁虎式投资法则”。在转战投资界“第二战场”20年后，席梦思用一系列数据证明了自己的成功：从1989年到2009年，他操作的梅达莲基金年均回报率高达35%，比同期标准普尔500指数年均回报率高出20%以上，比金融大鳄索罗斯和股神巴菲特的交易业绩高出10%以上。即使在次贷危机爆发的2007年，这只基金的回报率仍然高达85%。股神巴菲特(Warren Buffett)，赚的钱比巴菲特还多，是投资界有名的“股神”，但很多投资者可能不知道詹姆斯西蒙斯(James Simmons)。这位创造了华尔街投资神话的传奇人物所管理的梅达莲基金(Medallion Fund)的平均年回报率远高于巴菲特，其超越巴菲特的秘密武器就是量化投资。联合证券基金研究小组近日发布的研究报告显示，量化投资传奇人物西蒙斯管理的梅达莲基金在1989年至2007年间的年均回报率为35%，而同期股神巴菲特的年均回报率仅为20%左右。即使在2008年全球金融危机的情况下，Medallion的回报率也高达80%。截至2010年9月，詹姆斯西蒙斯的个人净资产达到85亿美元。