财经车9月19日，锂电池正极材料供应商万润新能正式启动申购，发行价为299.88元/股，中一签需缴纳14.99万元，发行市盈率75.25倍，而所属行业市盈率为19.21倍。值得注意的是，万润新能是今年以来最贵新股，也是A股第二贵新股。
发行公告显示，万润新能本次IPO保荐机构和主承销商均为东海证券。在网下询价过程中，申购平台共收到407家网下投资者管理的1.03万个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为90.95元/股-480元/股。
报价信息表显示，上海泽堃资产管理有限责任公司报出90.95元/股的最低价，申购数量为150万股。深圳市万利富达投资管理有限公司旗下三只基金报出480元/股的最高价，拟申购数量为220万股。
经万润新能和保荐机构（主承销商）协商一致，将拟申购价格高于389.04元/股（不含389.04元/股），申购价格为389.04元/股且申购数量低于310万股等配售对象进行了剔除。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为395家，配售对象为1万个。从统计来看，网下全部投资者报价中位数为318.07元/股；财务公司报价中位数最低，为220元/股；证券公司报价中位数最高，为338元/股。
据悉，万润新能原计划IPO募资12.62亿元，若按照299.88元/股的发行价计算，该公司募资总额将达63.89亿元，超募约51.27亿元。
万润新能成立于2010年，主要从事锂电池正极材料的研发、生产、销售和服务，主要产品包括磷酸铁、磷酸铁锂、锰酸锂等。
2019-2021年，万润新能实现的营业收入分别约为7.66亿元、6.88亿元、22.29亿元；实现的归属于母公司所有者净利润分别约为-7338.57万元、-4461.16万元、3.53亿元。
万润新能2022年上半年业绩延续了2021年的增长趋势。1-6月，该公司实现的营业收入为33.95亿元，同比增长386.58％；实现的归属于母公司所有者净利润为4.94亿元，同比增长251.9％。万润新材上半年业绩已经超过2021年全年水平。
万润新能超九成收入来自前五大客户。2019-2021年，该公司前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为88.87％、84.56％和92.21％。其中，宁德时代最近三年均为万润新能的第一大客户，该公司来自宁德时代的销售收入占比分别为63.16％、59.43％、44.35％。
万润新能在招股书中写道，若主要客户市场份额进一步扩大，未来公司对上述主要客户的收入占比可能进一步提高。若未来主要客户因经营不利或调整供应商范围等原因，削减对公司的采购量，或者因产能无法满足下游需求，导致主要客户流失，都将对公司持续成长和盈利产生不利影响。
来源:金融界
