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迷你基金霸屏业绩榜 投资者追涨须谨慎

开年以来,A股市场情绪迅速升温,在ChatGPT等强势概念带动下,计算机、电子等板块表现强势。在结构性行情显著的情况下,踏准行情的基金净值飞涨。从基金今年以来的业绩表现看,半数偏股型基金涨幅超过5%,300多只偏股型基金涨幅超过10%,更有多只偏股型基金涨幅超过20%。

不过,领涨基金几乎都是迷你基金,今年以来业绩排名前15的基金规模均不足3亿元,规模最小的基金仅有几百万元。

数据显示,截至2月7日,在4000余只主动偏股基金中,净值涨幅超过5%的基金超过一半,净值涨幅超过10%的有362只。

在今年以来业绩领涨的基金中,国新国证新锐灵活配置基金回报高达25.13%,天治研究驱动基金回报为20.67%,中邮健康文娱混合基金为20.4%。此外,前海联合润丰、东方区域发展、银华体育文化、诺安积极回报等基金的回报也超过18%。

值得注意的是,上述今年以来业绩领涨的基金,绝大多数为迷你基金。

统计数据显示,在今年以来回报超过15%的30只基金中,规模超过5亿元的仅3只,规模最小的甚至不足1000万元。数据显示,截至去年底,金鹰智慧生活基金规模仅857万元,嘉实信息产业基金规模为1100万元,东方区域发展基金规模为1600万元,国新国证新锐灵活配置基金规模为2100万元,大摩现代服务业基金规模为2300万元。

今年以来业绩落后的基金,大多因为重仓了旅游、航空、酒店等板块。这些板块在2022年弱势行情中相对强势,但在行业基本面反转后,在今年以来的普涨行情中,上述板块反而下跌。

不少投资者在买入基金时,通常会选择短期业绩抢眼的基金。在基金销售平台上,也往往会突出展示短期排名居前的基金。不过,对于投资者来说,追涨今年以来业绩领涨的基金须谨慎。

今年以来业绩大涨的基金,多数因为重仓持有计算机等行业板块。以国信国证新锐灵活配置基金为例,截至去年底,在其前十大重仓股中,包括海天瑞声、财富趋势、福昕软件等近期强势股,其中海天瑞声今年以来涨幅已超过两倍,财富趋势今年以来最高涨幅也达90%。

天治研究驱动基金的净值大涨,同样缘于对计算机板块的重仓配置,截至去年底,其前十大重仓股几乎是清一色的软件股,包括中国软件、太极股份、普联软件等。

此外,中邮健康文娱基金重仓了电子板块,前海联合润丰基金重仓了电子和游戏传媒板块,东方区域发展、金鹰智慧生活等基金重仓了信创概念股。这些站上行情风口的个股,推动基金净值快速大涨。

值得注意的是,尽管上述基金今年以来表现不错,但多数还处于“填坑”状态,因为其去年净值跌得更多。2022年,天治研究驱动净值下跌31.5%,中邮健康文娱净值下跌45.1%,前海联合润丰净值下跌了33.18%,东方区域发展净值下跌了42.63%、银华体育文化净值下跌了35.61%。

从操作风格来看,部分领涨基金追涨杀跌迹象明显。以国新国证新锐灵活配置基金为例,从该基金公开披露的重仓股数据看,过去一年多来,其重仓股不断更换,每个季度都要更新七八只,但业绩并没有跟上。