老股民与某股份制银行某省分行副行长的谈话

一位老股民与某股份制银行某省分行副行长的对话中秋节，我和多年不见的哥哥一起吃饭。我哥在一家上市股份制银行工作，担任某省分行副行长。除了父母的缺点，我问了很多关于银行基本面的问题，大师兄一一回答了他的理解。当然，我这位学长可能有他的局限性，他说的可能是错的。这里仅供大家参考：1。我大师兄认为上市股份制商业银行的真实不良率应该在10%左右，四大国有商业银行会更高，因为四大国有商业银行在2009年4万亿的过程中肩负了太多的政治任务和使命，地方债的压力会比股份制商业银行更大，地方城商行农信社会更高。目前这部分还没有曝光。未来希望宏观和微观经济不要继续恶化，否则不良率会继续上升。目前银行的策略是，只要宏微观经济不继续恶化，每年消化1%左右的不良贷款需要时间空间，消化目前的不良贷款需要十年时间。当然，通过风险控制的手段，不会新增不良贷款。总的来说，师兄并没有对这个不良率表示太多的担心。他认为，从纵向来看，现在银行的不良贷款率比朱镕基时代好得多。横向来看，美国次贷危机期间，美国银行业的真实不良率也很高。后来，美国政府给予了有针对性的援助，甚至改变了金融规则。这些都是规避不良风险的合理手段。目前，10%的实际不良贷款率并不令人惊讶。2.到年底，最迟明年，存贷差会明显缩小，银行的利润空间会大大缩小。标志性事件是大额协议存单的推出，最快年底推出，最晚明年推出。过去只有金融机构之间的大额协议存款，存款成本增加有限。随着大额协议存单的推出，协议存款的主体发生了变化。企业和个人只要资金量足够大，都可以和银行协商。其中，受影响最大的将是大中型国企在银行的存款。以前这个存款是以活期的形式在银行账户上，以后会以协议存款的形式和银行协商。银行存款的成本会急剧增加。针对近期的贷款情况，中央政府调控的方向是降低贷款利率。同时，实体经济对贷款的需求越来越弱，贷款利率下行压力很大。近期银行取消浮动利率，回归基准，部分地方银行贷款利率打折。可以看出，最迟明年，存贷利差会大幅缩小。3.存款保险制度最迟明年出台。届时，地方城商行、农信社等中小银行压力将会很大。居民的存款银行将集中在大银行。青睐四大和上市股份制商业银行。这个过程可能是漫长的，但一定是不可逆的。不排除部分地方中小银行倒闭、重组或被兼并。4.必须正视互联网金融对传统银行的冲击。现在有两种极端的观点，一种认为互联网金融会彻底颠覆传统银行，另一种认为互联网金融对传统银行的冲击基本可以忽略不计。这两种观点都不可取。事实上，互联网金融对传统银行的冲击将是对股份的侵占和挤占，这是一个漫长但不可逆的过程。具体来说，他认为主要影响在于两个方面：一是银行入口的彻底改变。以前银行都是通过营业网点或者业务员跑大中型国企，但这些未来可能会被颠覆。银行门户可能很大程度上变成互联网金融，比如我们

哥是真的担心众筹模式，相当于一种不同于传统银行业务的新型融资模式。当然，也可以拉上非法融资。众筹模式，如果央行不解释、不干预、不管理、不介入，未来的发展可能超乎想象。755-79000电影的成功证明了众筹模式的顽强生命力。5.从他身边的微观事件来看，实体经济的恶化还在继续。去杠杆、去产能可能是未来五年实体经济的主旋律。在这之间，银行还面临着囚徒效应。在恶性放贷之前，企业是被放贷活活掐死的。这种现象就是囚徒效应，哪家银行先作弊先把贷款拿回来，哪家银行先主动。类似于股市的熊市，先卖股票的机构比后卖股票的机构主动。银行之所以做出这样的判断，是因为实体经济的基本面预期太差，尤其是资源类公司和传统行业公司。目前我哥所在的省有一家净资产100亿左右的资源型公司，可能面临倒闭。现在银行也在头疼。地方政府已经组织约谈银行，统一思想。但是师兄觉得地方政府干预越多，企业可能死的越快。6.纵观国家决策的大方向，银行在过去的十年中获得了其在国民经济中无可匹敌的超额利润。未来这个利润会被压缩补充实体经济，银行回归服务业本质是非常合理的。这也是目前管理指引的大方向。7.从贷款质量来看，民营企业和肖伟还是比较差的。主要原因是民营企业和肖伟在日常经营中杠杆率过大，相互担保严重。一旦出了问题，就会是连锁反应，最终缺乏更高更大级别的担保，不良贷款的概率更大。反而是国企和房贷房贷，这么多年实践证明是最优质的。最近，银行也开始转向支持住房抵押贷款。另外，开发贷目前比较危险，尤其是中小民营企业，这方面的弊端还没有暴露出来。8.银行躺着赚钱的好日子已经一去不复返了。以后银行跑路或者跑路都不一定赚钱。现在银行被迫拓展其他业务，银行通过并购子公司到处拿金融牌照。未来金融行业混业经营将是大趋势。因此，银行将涉足保险、信托、经纪等诸多领域。如果银行的日子不好过，我相信如果他们杀了其他金融领域，其他金融领域的竞争也会加剧。总的来说，竞争是发展的必由之路，这是好事，尤其是对于金融领域的客户。