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湘财股份2连板!行业盈利有望改善,“牛市旗手”酝酿春季行情?

1月16日,“牛市旗手”券商板块大幅拉升,板块指数在盘中涨幅一度超过5%,不过午后该板块有所回落。截至当日收盘,山西证券(002500.SZ)、湘财股份(600095.SH)、中航产融(600705.SH)涨停,广发证券(000776.SZ)、指南针(300803.SZ)、国联证券(601456.SH)等个股纷纷跟涨。

消息面上,证监会近日发布《证券经纪业务管理办法》(以下简称《办法》),要求进一步提升经纪业务费率,券商收取的佣金不得低于证券经纪业务服务成本,且不得进行“价格战”。即将于2023年2月28日起实施的券商新规,将有效缓解市场对于券商业务降费让利的担忧。

促进证券行业合规稳健发展

《办法》指出,经纪业务属于证券公司专属业务,未经证监会核准持牌展业构成违规。

新规在经纪业务内涵、客户行为管理、具体业务流程、客户权益保护、内控合规管控、行政监管问责等6个方面做出相关规定,未来将进一步加强对非法跨境经纪业务的日常监管,对相关违法违规行为,按照“有效遏制增量,有序化解存量”的思路,稳步推进整改规范工作。

证监会同时表示,将监督证券公司严格按照《办法》有关规定和要求,规范开展证券经纪业务,切实维护市场交易秩序,保护投资者合法权益,促进证券行业持续健康发展。

兴业证券表示,证券经纪业务新规符合跨境互联网券商监管逻辑,或将推进券商通过互联网线上获客的进程。此外,新规也为证券公司创新业务的发展预留了政策窗口。

申万宏源则认为,这次新规是对此前降费政策预期的重要纠偏,压制估值的靴子落地,未来可以继续看好券商板块。

需要说明的是,券商板块在2022年第一季度业绩基数较低(利润同比下滑46%),而2023年第一季度该板块的盈利增长确定性较强(预计2023年第一季度利润同比增长超50%)。截至2023年1月13日收盘,券商板块的动态市盈率接近于2019年初的估值水平(即历史底部)。

分析人士预计,随着市场赚钱效应的持续增强,新发权益基金将明显回升,财富管理标的或将迎来业绩和估值的“戴维斯双击”。

“牛市旗手”酝酿春季行情

从市场表现来看,券商板块自2020年7月触及高点后,板块指数一直处于震荡下跌的态势。经过测算,从最高点到2022年4月底的最低点,阶段跌幅已经达到39.92%,超跌迹象明显。

与其他板块相比,券商板块在这个阶段的涨幅并不大,有一定的补涨需求。从中长期的角度来讲,券商板块已经具备了一定的配置价值。

从技术的角度来看,券商板块今日放量站上年线,或许也为整个市场释放了一定的积极信号。作为“牛市旗手”,上证指数也在券商板块的带动下,一举站上3200点。

以个股来看,湘财股份、中航产融、山西证券今日均涨停。以互联网券商为代表的东方财富(300059.SH)今日收涨3.54%;大智慧(601519.SH)分别于1月9日和1月12日收获2个涨停板,今日再次大涨7.38%;炒股软件通达信的上市公司财富趋势(688318.SH)年内涨幅已达71.25%。

诸多迹象都在表明,“牛市旗手”券商板块似乎正在酝酿2023年的春季行情。

哪些公司值得关注?

众所周知,证券板块历来都是散户们的最爱。近期的连番上涨,众多股民朋友心中乐开了花。上周五,《办法》发布后,就有投资者在湘财股份的股吧中预言,湘财股份将在下周一(1月16日)实现“两连板”。

公开资料显示,湘财股份的业务涵盖证券服务、制药、防水卷材、贸易等。值得注意的是,公司还持有大智慧15%的股份,大智慧是国内领先的互联网金融信息服务提供商,具有多年的证券和互利网领域的资源和技术积累。

同样在近日收获两连板的中航产融,是中国航空工业集团有限公司控股的金融控股类上市公司。近年来,公司实现了跨越式发展,初步形成全牌照金融业务平台。公司主要通过中航证券开展证券相关业务。

互联网券商龙头企业东方财富拥有财经门户“东方财富网”、互联网基金销售平台“天天基金网”、中国人气股票基金交易社区“股吧”以及证券、基金、期货等金融类牌照。互联网财富管理生态圈聚集了海量的用户资源和用户粘性,各方面优势突出。

此外,在财富管理业务转型过程中占得先机的广发证券、东方证券(600958.SH)、兴业证券(601377.SH)等也值得持续关注。