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首只可投韩国股票的ETF诞生:重仓三星电子、SK海力士,公募基金加速布局半导体

首只可投韩国股票的ETF诞生:重仓三星电子、SK海力士,公募基金加速布局半导体

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 邱利 陈锋 北京报道

公募基金再现“硬科技”创新产品,首只可投韩国股票的ETF诞生,12月22日,华泰柏瑞中韩半导体ETF正式在上交所挂牌上市,这意味着跨境ETF投资版图再扩容,韩国成了公募基金布局海外市场的下一个目的地。

首只进军韩国股票的ETF诞生

据悉,华泰柏瑞中韩半导体ETF跟踪的中韩半导体指数,由中证半导体15指数和KRX半导体15指数按照等权重合并组成,该指数集结了中韩两国各15只半导体主题股票,前五大成份股包括三星电子、SK海力士、紫光国微、中芯国际,兆易创新等半导体龙头,权重占比分别为15.28%、8.82%、6.73%、6.18%和5.43%,此外还包括北方华创、韦尔股份、圣邦股份、卓胜微和士兰微等国内知名半导体厂商。

作为首只集结中韩半导体龙头的ETF,该产品有望直接受益于两国半导体行业的迅猛发展。一方面,韩国半导体在全球具备领先优势,是存储芯片这一环节的研发和生产巨头,数据显示,2021年全球十大半导体厂商中,韩国占据3家,且分别位于第一和第三名,接近全球市场份额的20%;另一方面,国产替代空间广阔,2020年中国半导体自给率仅15.8%,而国务院发布数据显示,到2025年目标自给率要达到70%。

上交所党委委员、副总经理王红表示,中韩半导体ETF是境内首只投资韩国市场的跨境ETF,也是境内首只中韩合编指数ETF,对于深化中韩金融合作具有重要意义。

半导体板块估值回落历史低位

今年以来,“半导体寒冬”席卷全球,在经济低迷的背景下,消费者对电子消费产品需求明显下降,香颂资本执行董事沈萌对《华夏时报》记者表示,全球半导体市场在经历两年繁荣之后,目前已经进入一个调整期,从“芯片荒”转向“去库存”,全球半导体的需求发生了很大变化。因为,此前不断推高半导体价格,扩大了库存;而现在整个半导体行业的部分环节已经进入到一个去库存阶段,这也引发了一些半导体晶圆代工客户的恐慌情绪,尤其是智能手机制造商,他们会因为库存高而取消订单。

A股半导体上市公司盈利也集体放缓,今年前三季度,A股有143家半导体公司实现盈利,合计净利润近555.52亿元,不过超半数公司净利润下滑,另有17家公司出现亏损,共计亏损31.21亿元。

此外,一些半导体公司尽管业绩出色,但是股价却依旧低迷,千亿巨头中芯国际预计第四季度销售收入环比下降13%到15%,全年营收预计约494亿元,同比增长近四成。不过,中芯国际作为基金重仓股,截至12月23日,今年以来股价累计下跌22.51%。

沈萌表示,中芯国际是晶圆代工龙头企业,其制程技术在国内领先,但目前面对两大问题,一是市场需求下降,未来甚至可能出现供大于求;二是国际问题,美国制裁之下,存在很多不确定性。

国海证券最新研报称,半导体板块估值处于历史相对低位。半导体行业周期持续演绎,当前主流半导体公司经历了前期调整,已经具备较好的估值性价比,看好后续板块表现。

Wind数据显示,A股半导体板块的估值已处于近10年的历史低位,截至12月23日,半导体板块最新估值仅为34.94倍,不到近十年平均估值的一半,处于历史极低位,与2011年末、2019年初的底部位置接近。

多家公募基金加仓半导体

实际上,多家机构已经开始加速布局半导体,最为瞩目的当属“股神”巴菲特,三季度斥资290亿元抄底台积电,一举使其进入伯克希尔前十大重仓股。近期,多家公募基金也变身定增“大户”,积极认购三安光电、TCL科技等半导体龙头,熬过漫长寒冬的半导体厂商终于迎来了春天?

12月6日,三安光电79亿元定增计划落地,15家配售对象中,有6家是公募基金,成了绝对主力,兴证全球基金出手力度最大,一举获配14.26亿元,诺德基金、财通基金、睿远基金、诺安基金、博时基金分别获配8.02亿元、4.58亿元、4.4亿元、2.3亿元和2.3亿元。

无独有偶,TCL科技12月15日披露定增获配结果,合计募集资金总额近96亿元,共有19家获得配售,其中7家是公募基金,诺德基金获配8.95亿元最高,还有众多明星投资机构,包括公募“大佬”陈光明旗下睿远基金获配3亿元,高毅资产邓晓峰旗下基金获配近4.5亿元,百亿私募正圆投资获配3亿元。

方融科技高级工程师、科技部国家科技专家周迪告诉《华夏时报》记者,前几年国内半导体产业的瓶颈在于设备,投资主要集中在设备,因此在制造和封测领域的研发取得了出色的成果。而半导体材料方面,投资周期长且见效慢,但今年也逐渐被重视起来,随着设备和制造业的发展,整个半导体产业也认识到,要从最初的材料着手,从而建立整个产业链。