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无惧市场震荡再度袭来,借道ETF一键“抄底”可还行?

作者:尹柏

出品:全球财说

随着近期市场震荡回暖,作为机构资金风向标的ETF,由于交易便捷、布局精准,备受投资者青睐。

Wind数据显示,自9月19日至10月21日的四个交易周,共计约有超550亿元区间净流入额,借道ETF加码布局A股市场。

近几年ETF的高速发展与监管层对股票型ETF大力支持不无关系。

2019年10月,证监会优化公募基金产品分类注册,已加快ETF发行步伐;2022年7月,内地与香港市场ETF互联互通正式启动,进一步促进ETF行业发展以及市场制度完善,业界期待纳入更多元化标的。

Wind数据显示,自2022年5月以来,非货ETF总份额已经连续4个月出现正增长。

自十一国庆佳节开市后,截至10月21日的半个月时间中,ETF份额增加383.46亿份,总规模增加514.49亿元。

在资金大举加仓沪深300、中证500等宽基指数ETF的同时,医药、半导体、电力等相关行业ETF也备受青睐,光伏、新能源、数字经济、储能等相关细分主题成为热门关注对象。

嘉实基金独创微信小程序“指数罗盘”显示,电力设备、汽车等行业近期走势位列前茅,投资者一目了然地看到行业的涨跌情况的同时,还可以获取ETF配置建议,从而进行简洁便利的一站式投资。

那么,我们就一起来看看嘉实基金独创微信小程序“指数罗盘”推荐的配置建议囊括哪些产品,又是基于何种理念打造重视客户所需,投研赋能产品,提升投资体验,为产品赋予灵魂的载体。

截至10月21日,全市场已上市ETF共有740只,以基金成立日计算,2022年年内至今已新成立基金117只,资产净值达到1.55万亿元,数量和规模均创近10年来新高。

其中,股票型ETF数量达到603只,资产净值也在9月首次突破万亿关口。

股票型ETF中,规模指数ETF、行业指数ETF、策略指数ETF、风格指数ETF、主题指数ETF占比分别为20.91%、8.58%、3.62%、0.54%、47.18%。

虽然,宽基指数备受机构资金青睐,但是投资者的需求不断细化,市场上的ETF品种也随之不断扩容,在科技创新领域涌现诸多细分主题,主题指数ETF成为市场新宠。

目前,嘉实基金旗下已有包括沪深300ETF、中证500ETF在内的大盘指数及中小盘指数,且高度聚焦新能源、稀土、科技创新、高端设备等高景气及新兴行业主题指数产品,并拥有港股通新经济、恒生中国企业ETF、恒生科技ETF等跨市场指数产品,在Smart Beta方面有深证基本面120ETF、中证500成长估值ETF、沪深300红利ETF等。

数据来源:Wind;截至时间:2022.10.21 制图:全球财说

2022年年初至今,嘉实基金已顺利成立嘉实中证信息安全主题ETF、嘉实国证绿色电力ETF、嘉实上证科创板新一代信息技术ETF、嘉实中证高端装备细分50ETF、嘉实上证科创板芯片ETF等多只场内基金,并发布嘉实中证电池主题、嘉实中证芯片产业、嘉实中证光伏产业、嘉实中证医疗等诸多指数发起式基金产品,丰富投资者选择。

其中,嘉实国证绿色电力ETF为市场上首只聚焦绿色电力领域投资、挂钩绿色电力指数的ETF产品,首发募集规模超过10亿元。

嘉实中证高端装备细分50ETF作为首只跟踪中证高端装备细分50指数的产品,涵盖航空航天等高端装备细分领域,首发规模更是超过20亿元。

嘉实上证科创板新一代信息技术ETF、嘉实中证上证科创芯片ETF均是同类首批获批并发售的产品。

在“双碳”目标的大背景下,绿色低碳转型的趋势不可阻挡,具有“双碳”基因的行业主题基金也显现出了抗跌跟涨的特征。

以嘉实中证光伏产业A/C为例,该产品自2022年1月25日成立以来,先后经历了农历新年后至4月末的暴跌以及之后的震荡回调。

Wind数据显示,截至10月21日,嘉实中证光伏产业A自成立以来实现收益5.49%,无惧市场波动,收益远高于沪深300同期的-24.24%,且近6个月收益达28.33%,位列同类产品第8位。

数据来源:Wind;截至日期:2022.10.21 制图:全球财说

嘉实中证光伏产业A追踪中证光伏产业指数,该指数成分股涵盖光伏产业链上、中、下游中的多个细分领域。

截至10月21日,中证光伏产业指数市盈率TTM为29.58,拉长看位于过去10年的8.38%分位点,处于历史相对较低区间,底部布局机会较大。

从光伏装机量看,2010年-2020年的10年时间中增长近20倍,中证光伏产业指数近三年累计涨幅193.42%、年化收益率为44.65%。同时,相关机构测算,至2030年全球新增装机需求将达1246GW-1491GW,仍属于十年十倍大赛道。

无疑,“双碳”主题概念属于目前长坡厚雪的赛道之一。

嘉实基金作为最早布局新能源产业链的公募基金,因前瞻布局并深度研究新能源产业链,逐渐成为行业内新能源投资的一面旗帜。

除上述嘉实中证光伏产业A/C外,围绕“双碳”及新能源,嘉实基金自2021年以来陆续发行了多只具备高成长性细分赛道的被动型基金,覆盖新能源产业链上下游。

其中,包括嘉实中证稀土产业ETF及联接基金、嘉实国证绿色电力ETF、嘉实中证新能源ETF、嘉实中证电池主题ETF、嘉实中证新能源汽车指数基金等。

Wind数据显示,截至10月21日,嘉实中证电池主题ETF、嘉实中证新能源ETF、嘉实国证绿色电力ETF近6个月分别实现20.82%、17.27%、8.67%远超大市的优秀业绩表现。

嘉实基金作为国内最早布局被动投资业务的基金公司之一,在全面布局细分赛道的同时,宽基指数方面也斩获颇丰。

2005年,嘉实基金推出国内首只沪深300指数基金嘉实沪深300LOF;2012年,率先推出国内首批跨市场ETF嘉实沪深300ETF;2019年,深交所首次推出沪深300ETF期权,嘉实沪深300ETF成为深交所首只期权ETF标的。

Wind数据显示,截至10月21日,嘉实沪深300ETF合并资产净值超过190亿元,是目前深市规模最大的宽基ETF产品。

值得注意的是,2022年ETF期权标的试点扩大至6只,嘉实中证500ETF作为深交所上市跟踪中证500指数规模最大的ETF,凭借良好的管理能力、规模和流动性优势,被选为ETF期权标的,这是继嘉实沪深300ETF后,嘉实基金第二只被纳入ETF期权标的的ETF产品。

自2022年9月19日上市一月有余,截至10月21日,现货标的嘉实中证500ETF的区间成交额超过115亿元,备受资金青睐。

不论是沪深300还是中证500,在市场震荡回暖情况下,均成为资金大举加仓的对象。

估值方面,沪深300、中证500均处于历史低位区,而聚焦于中小盘的中证500则更值得关注。

中证500指数对应的500家上市公司以100亿-500亿元的公司为主,集高成长、高弹性和高收益于一身,代表“新经济”的成长性行业远高于沪深300,2019年-2021年中证500年均主营业务同比增速24.54%,年均归属净利润同比增速29.26%。

作为高成长型宽基指数,中证500指数中长期收益优势明显,以2004年12月31日为基准日,截至2022年10月21日,中证500上涨495.96%,年化收益10.87%。

且相较于上证50、沪深300具备更强的抗跌性。以2022年年初至今为例,各个宽基指数均处于下跌状态。截至10月21日,上证50、沪深300近一年涨跌幅分别为-24.14%、-24.05%,中证500同期为-16.08%。

最新数据显示,中证500市盈率TTM为20.96,处于过去10年的14.06%分位,拥有极高的配置性价比。

既能在细分赛道抢占先机,又能在宽基指数中保持领先地位,这与嘉实基金对Super ETF品牌打造深切相关。

2019年6月,嘉实基金正式发布了“Super ETF超聪明的指数投资”品牌,并于2022年5月20日对“Super ETF超聪明的指数投资”品牌进行全面升级。

围绕“超级机遇、超级闭环、超级工具、超级便利”构建产品体验,基于深度基本面研究的规划和布局ETF和被动产品,聚焦于长期核心赛道,力争不管在何种宏观经济和市场环境下,都有比较好的资产类别可以获取较好的收益,走出漂亮的贝塔。

目前,嘉实基金Super ETF产品已覆盖多种投资场景,未来将如何打造更优的ETF生态圈,值得期待!