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A股迎来重磅利好!历史上3次调降,均有大行情

(图片来自海洛)

监管再度释放呵护信号,A股迎重磅利好。

转融资市场化试点启动,费率下调40基点。

业内认为,此次下调费率将有助于券商更好优化其融资渠道,降低融资成本,提升券商业绩。

历史数据显示,融资费率曾3次下调,消息公布后证券板块均出现上涨,A股也相应走强。

市场人士指出, 转融资费率下调40BP将有助于提升市场整体流动性,促进市场长期稳定的发展。

// 转融资费率下调40BP //

10月20日,中证金融启动市场化转融资业务试点。

此次转融资市场化改革,旨在提高资本市场资源配置效率,更好服务于证券公司多样化融资需求。改革的核心是“灵活期限、竞价费率”。

中证金融设置短(1-28天)、中(29-91天)、长(92-182天)三个期限区间,对应设置三档费率上下限。

证券公司可以在1-182天的期限范围内自主确定资金使用期限,并在转融资费率上下限之间报价。

转融通平台集中匹配达成竞价交易。

当日申报、当日成交、当日资金可用。

试点期间,中证金融选取一个期限区间试点竞价,证券公司试点期限区间内的资金需求通过参与市场化竞价得到实现,其余期限区间的资金需求,沿用现行交易方式。

// 调整后费率最低为2.1%//

据证金公司网站信息,自10月20日起,将整体下调转融资费率40BP,调整后各期限档次的费率具体为:182天期为2.10%、91天期为2.40%、28天期为2.50%、14天和7天期为2.60%。

此前的2019年8月8日,证金公司已整体下调转融资费率80BP,其中:182天期费率由4.3%下调至3.5%,91天期费率由4.6%下调至3.8%,28天期费率由4.7%下调至3.9%,14天期和7天期费率由4.8%下调至4%。

据第一财经披露,从2017年6月开始,经过多次调整,转融资费率进入“下降通道”。以“182天期”费率为例,从5.1%一路降至4.3%、3.5%之后,再调整到此次的2.1%。

证金公司统计数据显示,今年9月, 转融通交易金额2064.86亿元,其中,转融资101.9亿元,转融券1962.96亿元。

目前,证券公司向客户开展融资业务,目前主要使用的是自有资金,自有资金不足时,需向证金公司转融资借入资金

从证金公司借钱是券商融资的渠道之一,转融资费率下调对券商业务有何影响?

业内人士称,证金公司下调转融资期限费率,能够降低券商融资成本,促进融资融券业务规模扩大,从而满足投资者的融资需求。

数据显示,截至10月20日,证金公司转融资期末余额约为583.44亿元。

// 历史3次调降,A股均走强//

根据中国基金报梳理,从历次下调转融资费率来看,皆对市场存在较大的正面刺激作用。

2014年8月15日,证金就宣布182天期转融资业务费率大幅下调80基点,从6.6%降至5.8%。随后几个月,上证指数大涨。

2016年3月18日,证金公司发布公告再次调降费率,下调的各期限转融资费率均在30%以上,刺激A股市场迎来了历时超过一年半的小牛市行情。

2019年8月7日晚,中国证券金融股份有限公司公告,整体下调转融资费率80个基点。

// A股国庆后两融余额稳步攀升//

最后再看看A股近期盘面情况。

10月20日,A股再度回调,板块方面涨跌互现, 半导体 板块强势拉升,板块内个股批量涨停。与此同时,北上资金卖出力度不减,减仓 茅台 70亿, 光伏 龙头 隆基绿能 、 通威股份 亦大幅净卖出。

截至10月20日收盘, 上证指数 跌0.31%报收于3035.05点; 深成指 跌0.56%报收于10965.33点; 创业板指 跌1.00%报收于2401.72点, 万得全A 总成交7972亿元。

从个股具体表现来看,上涨公司数1800家,涨停公司数49家,下跌公司数2900多家,市场跌多涨少,投资者情绪仍处于低位。

10月20日, 万得全A 小幅下跌0.45%,成交额为7972亿元,较前一个交易日有所放量。从技术图形上看,今日盘中下跌回踩10日线后反弹,以十字星报收,短线市场企稳概率较大。

板块方面涨跌互现,其中,食品与主要用品零售、 半导体 、消费者服务、软件与服务、医疗保健等板块涨幅居前。

从涨幅居前的 半导体 板块来看, 晶华微 、 天德钰 20CM涨停, 芯源微 、 中微公司 、 江波龙 、 广立微 、 天岳先进 、 中微半导 、 德明利 、 北方华创 、 通富微电 、 康强电子 、 大港股份 、 盈方微 等个股涨停或涨幅超过10%。

从下跌板块来看,汽车与汽车零部件、资本货物、商业和专业服务、耐用消费品和服装等板块跌幅居前。

从10月20日行业 资金流向 来看,主力资金净流出180多亿元,其中,工业板块净流出额超80亿元,位居首位;材料、可选消费、信息技术等板块亦大幅净流出。仅医疗保健、房地产板块微幅净流入。

10月20日,北上资金大幅净卖出62.24亿元,连续4日净卖出,本月净卖出额上升至266.60亿元。从近期北上资金走势来看,卖出意愿较为坚决。

从北上资金10月10日-10月19日持股变动来看, 由于近期北上资金整体大幅净卖出,因此大额净卖出个股明显增多,有42家公司净卖出额超3亿元。其中 贵州茅台 净卖出额超70亿元,位居首位; 隆基绿能 、 通威股份 、 五粮液 、 平安银行 、 中微公司 、 招商银行 净卖出额均超过10亿元, 天合光能 、 东方雨虹 、 长江电力 、 美的集团 、 中国平安 、 北方华创 、 恩捷股份 、 海天味业 、 伊利股份 、 特变电工 、 邮储银行 、 中国船舶 、 格力电器 、 比亚迪 等个股净卖出额亦超5亿元。

值得注意的是,截至周三(10月19日),A股 融资融券 余额为15537.72亿元,较前一交易日的15528.03亿元增加9.69亿元。国庆节后,A股冲高回落,两融余额保持稳步攀升态势,近几日虽然市场出现调整,但两融余额依旧保持小幅增长。

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