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【黄金收盘】高处不胜寒!数据突给多头当头一棒 黄金冲高回落、贵金属集体跳水

24K99讯 黄金和白银价格周三(10月5日)收低,此前一天分别创下三周和三个月来的最高水平。分析师将贵金属价格回落归咎于美国国债收益率和美元的上升。

美市尾盘,现货黄金收报1716.13美元/盎司,下跌10.05美元或0.58%,日内最高触及1727.70美元/盎司,最低触及1700.32美元/盎司。

(现货黄金日线图,来源:FX168)

COMEX 12月黄金期货收跌0.6%,报1720.80美元/盎司。

其他贵金属也纷纷下跌:现货白银收盘下跌1.97%,至20.637美元/盎司;现货铂金收跌1.60%,报916.68美元/盎司;现货钯金收跌2.80%,至2252.50美元/盎司。

日内公布的数据显示,美国民间雇主9月增加招聘,暗示尽管利率上升且金融环境收紧,但对工人的需求依然强劲。

美国9月ADP就业人数录得20.8万人,略好于预期的20万人,前值13.2万人。

机构评论称,美国企业9月份继续以稳定的速度增加人手,表明尽管经济不确定性上升,但劳动力需求仍然保持健康。虽然劳动力需求出现了一些放缓的迹象,但ADP数据进一步证明就业市场依然强劲,令美联储在不引发失业率飙升的情况下为通胀降温的目标变得复杂。初请失业金人数仍维持在历史低点附近,职位空缺数量虽然有所下降,但仍然处于非常高的水平。周五美国政府将发布9月份非农就业报告,预计数据将再度证明就业增长强劲,并且失业率也将保持在50年低点附近。

随后公布的另一项数据显示,美国9月ISM非制造业指数从8月份的56.9降至56.7,但高于预期的56,表明尽管通胀高企、利率不断上升、人们对经济前景的担忧日益加剧,服务业需求依然健康。

ISM非制造业就业指数升至六个月来最高水平,表明企业在招聘方面取得了更大成功、导致通胀高企的劳动力市场紧张状况有所缓解。非制造业供应商交付指数连续第5个月下降,进一步证明了成本压力正在放缓。

该报告还指出,供应链正在继续正常化,订单积压降至四个月以来的最低水平。与此同时,服务供应商似乎在降低库存水平方面取得了进展,非制造业库存指数降至去年10月以来的最低水平。

财经网站Forexlive点评称,这一数据显然意味着美联储不会转变政策方向。如果说它有什么影响的话,那就是它将加强美联储的鹰派立场,并支撑美联储将利率维持在高水平的观点。

据CME“美联储观察”:数据公布之后,美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为30.8%,加息75个基点的概率为69.2%,加息100个基点的概率为0%;到12月累计加息100个基点的概率为30.7%,累计加息125个基点的概率为69.1%,累计加息150个基点的概率为0.2%。

美国劳工部将于周五发布9月份非农就业报告,预计将增加26.5万个就业岗位。经济学家预计失业率将维持在3.7%,略高于50年来的低点,平均时薪将再次坚实增长。在遏制高通胀之际,美联储官员正在密切关注就业数据。

虽然黄金和白银在过去几个交易日大幅上涨,但贵金属分析师预计,这种上涨势头现在已经失去动力,需要美国国债收益率下降和美元走软才能继续。

“过去几天,我们看到金价强劲反弹,但可能需要另一只援助之手来提供支撑。这可能需要美国国债收益率下滑和美元走软的帮助,而美元走软很大程度上取决于即将出炉的数据,尤其是周五的就业报告,”OANDA高级市场分析师Craig Erlam表示。

周三,美元和美国国债收益率在此前两天大幅回落后转而上涨。美债收益率飙升和美元走强令黄金和其他大宗商品在9月份承压下跌,同时也给股市带来了压力。

10年期美国国债收益率周三上涨15个基点,至3.769%,美元指数上涨0.93%,收报111.20。

GraniteShares投资组合经理Jeff Klearman表示,金价从今年第一季度的高位回落,背后的动力“主要是美联储的激进紧缩政策”。GraniteShares管理着GraniteShares黄金信托基金(BAR)。美联储“采取了强有力的行动……以几乎前所未有的速度加息,同时坚持传递其对抗通胀的鹰派信息。”

他在电子邮件评论中称,受此影响,美元飙升至20年高位,美债收益率触及近15年高位,导致金价大幅走低。今年迄今,黄金期货交易价格下跌超过6%。

但随着英国央行和欧洲央行都增加了“对抗通货膨胀的言论”,“形势最近发生了变化”。

这些行动已经开始缓解美元的上行压力,“这对金价有利,”Klearman说。本周迄今为止,黄金期货交易走高。

后市前瞻

1.High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示,“我们看到美元和收益率反弹,因此金价在过去几个交易日大幅走高后有所回落。”

“美联储现在非常关注就业市场。我们几乎没有看到制造业放缓的迹象。不过,如果就业数据好于预期,那可能会令黄金市场失望。”

2.知名财经网站Seeking Alpha分析师Harrison Schwartz日前撰文称,随着美元走强,预计金价将在未来几个月回升至1950美元,除非美元受到巨大挤压。

他写道:“实际上,我相信黄金将远高于我使用的1950美元/盎司的目标。基于外汇和利率动态,我认为黄金可能在短期内迅速达到该水平。然而,一个基本的定性事实仍然几乎无法解释:全球央行可能会以通胀恶化为代价来保护金融市场。这个问题可能是当今最关键的问题,而在过去,我对美联储枢轴潜力的看法一直在波动。”

3.据彭博资讯周三报道,黄金正在建立一个类似于1999年建立的基础,一旦这个价格基础建立起来,黄金的涨势就会恢复。

1999年在250美元左右确立的金价底部如此稳固,以至于金价再也没有跌破这一水平。彭博资讯高级大宗商品策略师Mike McGlone认为,2022年将出现类似的模式。McGlone指出,美元计价的黄金、欧元和日元计价的黄金值得密切关注。

“以美元计价的黄金与以欧元计价的黄金之间的差距正接近1999年形成金属价格持久基础的水平。截至2022年9月28日,以美元计价的黄金下跌了约10%,相比之下,以欧元和日元计价的黄金分别上涨了5%和10%。”

“美联储为应对通胀和资产价格上涨而采取的激进紧缩政策——在世界其他地区试图迎头赶上之际,美元正受到提振——与大约20年前的趋势如出一辙。黄金价格恢复反弹的基础正在加强。”

下一交易日重点关注

17:00 欧元区8月零售销售月率

19:30 美国9月挑战者企业裁员人数

19:30 欧洲央行公布9月货币政策会议纪要

20:30 美国至10月1日当周初请失业金人数

22:00 美国9月纽约联储全球供应链压力指数

23:50 加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话

次日01:00 美联储理事库克发表讲话

次日05:00 美联储理事沃勒发表讲话

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