财经车不知道什么时候，经济学家越来越多发出一些我们普通老百姓难以理解的言论，以至于我们已经不知道是否在与专家生活在同一个时代、生存在同一个社会。
最近，经济学家马曼然的言论再一次进入人们质疑的视野，原因在于专家质疑在银行存款而不去投资的人是短视的，专家质疑：很多普通人宁愿吃1%的利息把钱存在银行，也不愿意获得5%的利息而进行投资，这个行为是很短见的。专家继续质疑到：目前一二百万亿的存款规模在目前经济形势这么好的前提下，这些钱如果不进房市，也应该进股市，否则就白白浪费了这么好的投资机会。
这个专家虽然已经看到了我国大量的银行存款需要转化为投资，这样的想法也许本身没有什么过错，但如果认为这些存款应该投资房市和股市也许就在错特错了。
首先，我国的银行储蓄存款虽然规模较大，但人均存款水平和家庭平均存款水平并不高，根本没有投资能力
从银行储蓄存款的规模看，确实存款规模非常巨大，根据央行的存款数据显示，到2022年6月末，我国住房存款规模达到了112.8万亿元。
虽然储蓄存款规模巨大，但由于我国人口众多，如果将112.8万亿的住房存款除以14.1亿的人口基础进行测算来，我国实际人均储蓄存款只有8万元人民币；如果再以3口之家为标准进行测算，家庭平均存款只有24万元。更重要的现实是，我国至少有60-80%的居民家庭低于家庭平均24万元的储蓄存款水平，普通百姓和家庭如何有投资房市和股市的能力呢？
第二，我国居民股市投资者真的会有投资能力吗？现实是非常不乐观的
散户投资者被人称为“韭菜”，说明什么？说明股市的散户投资者是很容易亏钱的。
今年以来，我们一直面对着这样一个提问：2022年真的是90%的炒股者在亏钱吗？
从数据的现实看，也许会得出肯定的结论。2022年上半年数据显示，我国A股市场的市值下降了4.82万亿元，如果我们以散户的人数进行测算，可以得出结论：散户投资者仅今年上半年人均就亏损了24100元。面对这样的股市投资现实数据，你还会认为储蓄存款人应该去进行股市投资吗？
如果说今年的股市是一个特殊的情况，那么我们再看看我国股市2014年7月到2015年12月的历史数据，这一期间股市的股权财富中最底层的人群损失了28％的资金，最底层的85％股市投资者损失惨重。
著名经济学家朱宁曾经对股市的散户投资者提出了两个著名的结论：“散户赚钱天理难容”和“散户更容易成接盘侠。虽然有些偏激，但有一定的道理。说明散户投资者很难在股市上赚钱，而赔钱的概率更大。从一定意义上讲，广大资金量小的储蓄投资者是没有股市投资能力的。
第三，为什么很多人宁愿以1%的存款利息将钱存银行而不愿意能够获得5%的收益进行投资？难道真的是短视吗？实际上并不是。
曾经有很多朋友质疑：为什么仍然有很多人去银行存款呢？原因很简单：因为部分存款是家庭必备的资金和老年人的养老资金。
银行存款具有较强的安全性，而投资则具有较大的风险。这就是为什么家庭必备资金在银行存款和老年人的养老资金在银行存款而不进行投资的原因，因为这些资金是不能冒任何风险的，哪怕是存款利率再低也不会拿这些保命和养老的钱去进行风险投资。老年人在完成了子女教育、购房等大额投资的任务，有一些积蓄是为未来养老生活准备的，而所有的家庭都需要准备一定的生活备用金，这些资金是我国居民储蓄的重要来源和基础。
同时，值得重视的是，高净值家庭也会选择配置必要的储蓄存款，这与传统认知出现较大的偏差。有调查分析数据显示，2018年我国“可投资资产”在1000万元以上的高净值人群有197万人，而这些人的财富配置往往倾向于配置包括储蓄存款的低风险投资资产。
投资还是储蓄存款，这是每个家庭理性的选择，质疑只存款不投资是短视的专家也许应该被认为是不懂投资的投资专家。（麒鉴）
