专注于分享
分享好资源

国产大飞机C919即将“领证”上岗!基金重仓“埋伏”这些公司丨基金下午茶

一、要闻速递

上周,一家券商资管公司和一家基金公司开始收缩基金直销渠道。根据公告,长江证券(上海)资产管理有限公司(以下简称“长江资管”)16日起关闭公司网上交易平台的开户、认购及申购业务;国金基金也在16日开始下线移动客户端“及第理财App”的运营及维护服务。多位业内人士表示,随着第三方基金代销平台日益壮大,多家机构加大在第三方平台上的投入。相比之下,由于运营成本较高、投产比难以平衡等原因,近两年已有9家持有公募牌照的基金公司或券商资管公司停运旗下产品直销App。长江资管和国金基金此举均是基于“性价比”因素考虑,相当于暂时收缩甚至放弃基金产品网络直销渠道。

从上报到获批,6只聚焦“硬核科技”的ETF仅用了两天时间。9月18日,嘉实、华安上证科创板芯片ETF,南方、博时上证科创板新材料ETF,华夏、国泰中证机床ETF获证监会批复。业内人士表示,作为聚焦芯片、新材料、工业母机等“硬科技”的一键直达投资工具,这6只ETF对进一步服务国家战略,助力金融支持实体经济和新兴产业发展具有重要意义。

C919的取证交付意味着我国大飞机整条产业链、供应链已经打通,基金等机构已提前布局产业链公司,基金持股总市值超20亿元的公司有11家。目前中国商飞公司的供应商包括但不限于以下两类:Ⅰ类供应商有中航机电、四川九州、中航光电、中航沈飞、中航西飞、中直股份、洪都航空、中航电子;Ⅲ 类供应商有中航重机、中国卫星、宝钛股份、抚顺特钢、银邦股份。此外,通达股份、润贝航科、中航光电、四川九洲、航发控制等公司均表示为C919提供相关产品与技术服务,其中航发控制声称,随着大飞机动力国产化推进,预计将对公司业绩产生积极影响。

今年上半年,在大飞机概念板块上市公司中,包括紫光国微、中航光电、中航沈飞、中航重机在内的20家上市公司被众多基金持有,其中紫光国微以被265家基金重仓持股位列榜首,共计持有12233.46万股,持股总市值232.09亿元;中航光电、中航沈飞以持股总市值139.46亿元和72.24亿元位列第二、三位。

公募基金大发展,重要的工具型产品股票ETF也获得历史性突破。Wind统计显示,截至9月16日,股票型ETF(包括被动指数型、增强指数型和国际(QDII)股票型基金在内)产品数量共计674只,资产净值合计10801.27亿元,突破万亿元大关。

股票ETF在复杂的市场环境中快速成长,展现出旺盛的生命力,走出了一条符合时代特征和自身禀赋的特色发展道路。业内人士表示,未来,伴随投资者不断成熟,资产配置型投资蓬勃发展,ETF产品将在提升社会资金配置效率方面发挥更大作用。

近日,国务院办公厅发布《国务院办公厅关于进一步优化营商环境,降低市场主体制度性交易成本的意见》(下称《意见》),文件鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费,推动金融基础设施合理降低交易、托管、登记、清算等费用。市场上关于基金降费的讨论愈演愈烈。

据整理,截至2022年9月16日,年内下调管理费和托管费的基金产品分别有140只(不同份额分开计算,下同)和132只,包括了债券型、混合型、货币型等不同类型的基金产品。

目前,东方红产业升级、东方红启恒三年持有A、东方红启兴三年持有A、东吴裕盈一年持有期B、诺安稳固收益、信澳慧管家A、信澳慧管家C、信澳慧管家E和华安证券聚赢一年持有A共9只基金的最新管理费率均为0。

二、基金视点

鹏华基金旗下固收投资名将王石千表示,仍然看好处于成长阶段的产业,包括储能、光伏、风电、新能源汽车、汽车智能化、国产半导体设备、虚拟现实等,其将努力挖掘上述行业内部细分投资机会。周期方面,王石千主要看好困境反转的交运行业,包括航空、机场以及邮运等;同时,王石千也看好当前估值较低的医药板块投资机会,包括消费医疗、药房等细分领域机会。

华宝基金权益投资总监蔡目荣认为,2022年下半年A股市场预计将是机遇与风险并存。短期看稳经济思路主导下,国内流动性因素预计仍将阶段性保持相对友好,股票的不确定性将来自于自身景气度变化及其估值的匹配,将需更严苛地做好行业基本面的分析及判断。从景气度对比看,下半年景气仍能延续且可通过业绩兑现消化估值的成长类行业,如新能源等预计表现仍不会差,但需要更精选个股。而尽管复苏进度有所延迟,但随着经济的进一步回升,前期持续受多重因素压制的领域如部分消费类行业,预计将逐渐有投资机会可以挖掘。同时还可以关注受益于宽信用的金融以及地产产业链板块的投资机会。

中信证券认为,9月以来,海外快速加息预期持续升温,贸易争端扰动密集出现,增量资金有限,持仓结构失衡,激烈预期博弈加剧市场波动,当前市场状况优于4月,存在左侧配置机会,但最稳妥的右侧入场时机预计还在10月份。从近期扰动因素来看,美国通胀超预期引发快速加息预期升温,并加剧短期人民币汇率波动,贸易相关摩擦频繁出现,引发投资者对外需稳定性的担忧。从股票市场流动性来看,增量资金流入继续放缓,存量资金仓位仍保持中高水平,持仓结构依旧失衡,“热切冷”仍在进行中,基于预期的博弈交易持续活跃,加剧市场波动。从市场节奏上来看,当前市场整体估值合理,绝对吸引力略逊于2018年末,存在左侧配置机会,但我们认为在10月份经济、政策、盈利预期明朗,同时外部地缘扰动因素落地后,右侧入场更为稳妥。配置上,建议坚定“热切冷”,重心继续转向部分前期偏冷门行业。

中信建投认为,下周迎来FOMC会议,预计靴子落地后,美债利率及人民币汇率有望平稳。展望未来,我们倾向于美国通胀处于温和回落,而中国内需企稳,趋势好于美国,人民币汇率进一步调整压力有限。全A市盈率回落,隐含风险溢价上破历史90分位线,情绪指标进入极端区域,万得全A和沪深300的隐含风险溢价均超过两年期移动90分位。预计恐慌情绪宣泄后,积极因素将被市场逐步吸纳,建议逢低布局。近期一系列事件加剧市场对于地缘政治形势的关注,我们认为,一方面,内需正在筑底,另一方面“大安全”是重要中期投资线索,包括:产业链安全、国防安全、科技信息安全、能源安全、粮食安全等。最后,我们认为,对于Q4旺季仍有景气向好预期的新能源领域优质公司,值得逢低加仓。重点行业:军工、半导体设备与材料、农业、食品饮料、地产、储能、风电、光伏等板块机会。

招商证券认为,2022年A股环境与2012年在多个方面存在相似之处:1)新增社融增速从低迷到反弹,经济从下行到筑底,后随着中长期社融改善,经济迎来复苏。2)复苏驱动因素中,基建投资大幅回升,制造业投资反弹,地产投资还在寻底,不过未来在政策推动和基数效应下,地产投资有望逐渐改善。3)全球经济周期下行,外需转弱。4)2012年通胀回落后美债收益率下行,当前美国通胀高位,或仍需一段时间消化才更有利于A股。5)宽松流动性带动居民储蓄高增,当居民过去一年储蓄存款增速超过40%,可能触发“储蓄溢出效应”。6)当前A股风险补偿(1/PE-十年期国债收益率)超过1%。7)2012年A股一波三折的行情与今年如出一辙,但2012年12月A股进入全面反攻。综合以上,A股或许正在酝酿新一轮上行攻势,尽管目前波动较大,但正好是低位建仓机遇,推荐配置思路转向均衡配置,在原有景气赛道新机车的基础上加仓银房家。

三、基金净值

开放式基金净值上涨TOP50:

开放式基金净值下跌TOP50: